영민이 엄마,
지난 2주동안에는 Annuity에 관하여 나의 개인적인 의견이 너무 많이 반영된것 같아. 그래서 이번에는 한번 객관적인 의견을 한번 들어 보자구. 이 기사는 “Money” 잡지 September, 2006에 나온건데 그 내용은
<Chances are, one of these days an advisor or a broker is going urge you to buy a retirement investment that sounds too good to be true. If the word annuity comes up, be wary of the deal.>
어느시점에 당신의 Financial Planner가 은퇴 투자로서 너무나도 좋은 상품을 소개할것인데 만일 그것이annuity라고 말을 한다면 상당히 조심할 필요가 있다는 내용.
<What draws people in are sales pitches that portray annuities as the ideal solution to every fear. Worried you won’t have enough to retire? An annuity can boost the size of your nest egg by sheltering your returns from taxes. Anxious about a market meltdown? An annuity will protect your capital. Afraid you’ll run out of money? Relax. Annuities will guarantee you income for life.>
우리가 만난 Salesperson이 Annuity관하여 말한것과 정말로 똑 같은 내용. 아직도 살아 있는데 은퇴자금은 남아있지 않다면 어찌 하겠는냐? 그러나 전혀 걱정말라. Income Guarantee 하는 오빠(?)가 여기있다가 아니고Annuities 가 여기있다. 또한 주식시장이 아무리 폭락되어도, 원금은 절대보장한다는 말.
<With commissions that run as high as 10% of what you invest, the incentive for as adviser to push an annuity is strong>
Annuity 수수료가 10%, 이것은Annuity 경비가 아님. 이것은 Financial Planner가 갖는 commission.
<It also makes it exceeding difficult for most people to figure out their return. “You practically need a Ph.D. in finance just to understand how the return is calculated, let alone assess whether it’s good investment,”>
Annuity가 제대로 된 투자상품인지 아닌지는 나중에 고려하고 수익률 자체만 계산하는데 Finance Ph.D.가 있어야 가능하다는 이야기. 한마디로 너무 복잡하다는 말씀.
<Yet another drawback to an Equity Index Annuity is that you may have to pay steep fees to get at your money. The AmerUsMulti Choice annuity that levies surrender charge that start at 18% and last for 14 years>
Fees가 상당히 비싸고Annuity을 해약하려면 18% 벌금이. 부과된다는 이야기.
<He might even throw in a bonus to sweeten the pot: an extra 1% to 5% of the amount you invest. As enticing as this deal may sound, it’s almost always one you should pass on. The new and improved annuity will likely have higher annual charges, especially if it’s a bonus annuity. The only way the insurer can afford to pay the bonus is to collect higher fees>
Bonus로1% to 5%를 더 준다고 하는데 이 세상에는 공짜가 절대로 없다는것, 보험회사는 언제나 이익을 추구하는 회사라는것 (또한 당연히 그렇게 해야 한다는것을 전에 설명하였고)을 반듯이 기억을 하여야 한다는 말씀이야.
“Money” 잡지 2007년 10 월호 46 페이지에는 Variable Annuities 에 관하여 <You’ll be surprised at what this investment is really costing you. And I suspect you’ll conclude it’s not worth it>
사실을 알고보면 결국에는Variable Annuities가 별로 값어치가 없다는것.
“Market Watch”, July 2008, by Chuck Jaffe 의 글을 인용하면 <Equity Index Annuities are frequently pitched to seniors, often through “free lunch” seniors where an investor is sold a complex product they barely understand. Sales of annuities reached $25 billions in 2007, and more than $120 billions total is invested in these product. Regulation doesn’t stop people from making lousy investment choices.>
많은 은퇴하신분들이 Annuity를 자세히 이해를 못함에도 불구하고 무조건 Salesperson 말해 의하여Annuity에 투자를 한다는 이야기. 여기서 말하는Regulation을 간단히 설명한다면 Fixed Interest Deferred Annuities 는 NASD (National Association of Securities Dealers) 와 SEC (Securities and Exchange and Commission)에 등록할 필요가 없는 반면에 Variable Deferred Annuities 는 Securities로 간주 되기 때문에 (주식처럼) NASD와 SEC에 등록을 해야하는거야. 등록을 한다는 의미, 즉 조건의 하나는 손님한테 Prospectus을 꼭 전달해야하지.
Prospectus- A document that provides the complete details of the product including its investment features, options, fees, other costs, death benefits, and payout options.
많은 고객이 새로운 상품인 Variable Deferred Annuities에 투자하는 관계로 NASD와 SEC에 등록을 하지 못한 보험 Salesperson한테는 새로운 고객이 없는 결과가 되었지. 그래서 등록을 하지않고서도 판매를 할수 있는 새로운 상품이 필요하게 되었는데 그 상품이 바로Equity Index Annuity 이지.
현재까지 이Annuity의 문제점이 너무 많아서 결과적으로Starting in January 2011, the SEC, under the Securities Act of 1933, will define most equity indexed annuity contracts as “securities” that must be registered, sold with a prospectus, etc., 2011년 부터는NASD와 SEC에 등록을 해야지만 이 상품을 팔수가 있는데 이러한Regulation이 얼마나 도움이 될려는지는 결론적으론 아무도 모른다는것이 안타까운 사실이지.
많으신분들이 원하시는Annuity처럼 원금보장 (Principal Guarantee)을 어떻게 하며, 어떻게 총 경비(Expenses or Cost)는 단지 0.15%, 다시 말하여1%도 아니고, It’s only 0.15%로 자산을 증식 할수있는지, 저의 현제 고객님 (Clients) 과 함께 하는 투자방법을 알려드리겠습니다. 사실 알고보면 너무나 간단한 방법입니다.
영민엄마, 그리고 미시간 독자 여러분,
마음을 모아 희망을 만들어가는 한해가 됩시다.
이 명덕, Ph.D.
Financial Planner &
Independently Registered Investment Adviser
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