What is stretch IRA?
만일 여러분이 Stretch IRA가 무엇인지 전혀 모른다고 해도 실망하실 이유가 전혀 없습니다. 왜냐하면 많은 재정설계사들 조차도 모르기 때문입니다. 조금 이해하기 어려운 개념을 설명하는 데는 그만한 이유가 있습니다. 한 마디로 매우 중요하기 때문입니다.
그야말로 Stretch IRA를 사용하지 않을 경우에는 수천, 수만, 혹은 백만 달러의 단위 까지 재정적으로 영향을 끼칠 수가 있기 때문입니다.
A stretch IRA is an IRA that has a beneficiary designation that provides for the possibility of maintaining the tax-deferred status of the IRA after the death of the IRA owner.
Stretch IRA는 상속을 받는 상속인(일반적으로 아이들)이 IRA owner가 죽은 후로도 세금을 조금씩 분활하면서 오랜 기간 동안 IRA에 투자하는 것입니다. 다시 말하면 투자복리의 효과를 극대화 할 수가 있는 것입니다.
그렇다면 Stretch IRA가 어떻게 형성이 되는 것인가는 다음에 설명하고 이번에는 지난 번에 언급한 내용을 마무리 합니다.
2009년에 John이 $3.5 million을 딸인 Mary에게 남기고 죽었습니다. Mary의 나이는 39살이었고 40살 부터 상속받은 IRA를 받기 시작합니다. 40살에 받아야 하는 금액이 Single Life Expectancy Table에 의하면 43.6으로 결정됩니다. 하나의 도표를 가지고 계산이 어떠한 식으로 변하는지 알아봅시다.
| Value of $3.5 million IRA inherited by a 40-year-old Estate Tax-Free | |||||
| Year | IRA Beneficiary’s Age | Value of IRA | IRA Beneficiary’s Life Expectancy Factor | IRA Required Minimum Distribution (RMD) | Cumulative IRA Distribution |
| 2010 | 40 | $3,500,000 | 43.6 | $80,275 | $80,275 |
| 2011 | 41 | $3,693,303 | 42.6 | $86,697 | $166,972 |
| 2012 | 42 | $3,895,134 | 41.6 | $93,633 | $260,605 |
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| 2049 | 79 | $7,427,897 | 4.6 | $1,614,760 | $20,795,821 |
| 2050 | 80 | $6,278,187 | 3.6 | $1,743,941 | $22,539,762 |
| 2051 | 81 | $4,896,986 | 2.6 | $1,883,456 | $24,423,218 |
| 2052 | 82 | $3,254,612 | 1.6 | $2,034,133 | $26,457,351 |
| 2053 | 83 | $1,318,118 | 0.6 | $1,318,117 | $27,775,468 |
*Assumed rate of interest is 8 percent
이러한 식으로 딸인Mary가 43.6년 동안 이자를 8% 받는 곳에 투자를 한다면 $3.5 million의 상속이 무려 $27,775,468으로 증가 되는 것입니다. 이것은 상속세 없이 (estate-tax free) 아버지로 부터 제대로 계획된 방법으로 커다란 부를 축적할 수가 있는 것입니다.
복리에 대해서 간단히 다시 설명합니다.
100,000달러를 투자 했을때 계속적으로 10% 이자를 28.8년 (7.2 x 4) 동안 받을 수 있다면 28.8년 후에는 처음 투자한 자금에 4배가 되는 것입니다. 4배라는 것은 100,000달러가 7.2년 후 200,000달러, 또 7.2년 후에는 400,000달러, 또 7.2년 후에는 800,000달러, 또 7.2년 후에는 1,600,000달러가 됩니다. 이래서 복리계산을 마슬의 복리 (magic compound interest)라고 하는 것입니다.
정확한 액수는 10% 이자를 받을 때는 100,000달러가 30년 후에는 1,744,940달러가 되고, 12%를 받는다면 무려 2,995,990달러가 되는 것입니다. 미국의 주식시장은 지난 1926년 부터 지금까지 연 평균 약 10%의 수익률을 냈습니다.
복리계산을 틈틈히 언급하는 의도가 있습니다. 주식투자하면, 일부의 사람들은 단 시일 내에 대박을 생각하며 투자를 합니다. 이것은 투자가 아니고 단지 도박입니다. 한 두번은 우연히 혹은 운이 좋아서 잘될 수도 있습니다. 그러나 결국에는 투자손실로 이어집니다.
또 다른 이유가 있습니다. 70세 이상이 되신분들은 우리가 앞으로 살날이 기껏해야 약 20년 인데 어느 세월에 장기투자를 하느냐 합니다. 이것은 투자하면 100% 주식투자를 생각하기 때문입니다. 투자는 채권(bond) 그리고 현금(cash) 투자도 투자의 종목입니다. 위험부담율을 고려하여 주식투자에는 30~40% 정도로 포트포리오를 형성한다면 물가상승률(inflation)보다 더 높은 이익률을 기대할 수가 있는 것입니다.
재정계획을 세울 때 많은 분들이 물가상승률을 심각하게 고려하지 않습니다. 최근에는 물가상승율이 적다고는 하지만 분명한 사실은 $1 million이란 자산은 20년 후에는 대략 절반($500,000)으로 줄어든다는 사실을 인식하고 있어야 합니다.
자식이나 혹은 손자(녀)들을 위해 다만 얼마라도 남기어 주기위해 여러가지를 생각합니다. 보험등 여러가지를 생각해 보지만 뚜렷한 투자 방법이 없습니다. 다시 정리해 봅니다. 40살 때 상속받은 $3.5million의 금액이 83세 에는 무려 $27,775,468으로 증가가 되었습니다.
이와 같은 비율로 계산을 다시 해 보면 작은 $350,000의 유산도 아이들에게는 $2,849,795이라는 커다란 자산을 남길 수가 있는 것입니다. 이러한 이유로 제대로 하는 상속계획 (estate planning)이 절대로 필요한 것입니다.
| Value of $350,000 IRA inherited by a 40-year-old Estate Tax-Free | |||||
| Year | IRA Beneficiary’s Age | Value of IRA | IRA Beneficiary’s Life Expectancy Factor | IRA Required Minimum Distribution (RMD) | Cumulative IRA Distribution |
| 2010 | 40 | $350,000 | 43.6 | $8,028 | $80,275 |
| 2011 | 41 | $369,330 | 42.6 | $8,670 | $88,945 |
| 2012 | 42 | $389,513 | 41.6 | $9,363 | $98,308 |
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2051 |
83 | $489,699 | 2.6 | $188,346 | $2,514,569 |
| 2052 | 82 | $325,461 | 1.6 | $203,413 | $2,717,983 |
| 2053 | 83 | $131,812 | 0.6 | $131,812 | $2,849,795 |
자식들에게 상속을 고려할때 부모, 자신들이 살아있는 20년이란 기간과 그리고 자식들에게 상속되어 투자되는 기간의 약 40년을 함께 고려한다면 투자하는 기간이 무려 60년 이상이 될 수가 있다는 것입니다. 이러한 점을 고려한다면 막연히 Trust, Limited Partnership 등을 형성하고 모든 상속계획이 준비가 되어 있다고 생각한다면 막대한 재정적인 손실로 이어진다는 것을 알아야 합니다.
다음에는 상속세를 면제받을 수 있는 기회를 포기할 경우 재정적으로 얼마나 많은 손실로 이어지는지 자세히 알아봅시다.
이 명덕, Ph.D., Registered Investment Adviser (RIA)
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