영민이 엄마,
지난주까지 기술적 분석에 주식투자를 부정적으로 설명하였는데 그렇다면 아직도Wall Street 에서 특히 많은 증권회사 (Merrill Lynch, Raymond James, MorganStanley & SmithBarney, UBS등등) 에서 기술적 분석을 하는 사람들, 즉 Chartist을 필요로 하는 이유가 무엇일까?
한마디로 말하자면 Stock Broker 들이 돈을 벌 수 있는 방법은 주식을 사고팔때 (stock trading) 생기는 수수료 (commission) 때문이지. 그러므로 고객들에게 주식을 사고팔면서 기술적 분석, 즉 많은 Data을 이용하면서 많은 투자자들에게 어떠한 주식을 사라고 아니면 팔라고 추천 (recommendation) 을 하는것이야.
기술적 분석만으론 주식투자에서 수익을 낼수가 없지. 그럼에도 불구하고 많은 사람들이 주식시장을 예측 할 수있는 방법을 알려 준다고 하는데. 당연히 그 상품을 사야하지. 한가지 예를 들어보자구. 당신 Radio 나 TV에서 광고하는 Investment Tool 에 대해서 들은적이 있을거야. 광고 내용은 이러하지.
Investools
With Investools, you’ll learn strategies to:
Identify what stocks to buy, when to buy them, and when to sell
Make money no matter which way the market goes: Up, down, or sideways
Minimizing risk while maximizing return
Investools 은 어떻게 주식투자를 하는지 알려드립니다.
어떤 회사의 주식을 언제 사고 언제 파는지 알려줍니다.
주식시장이 올라가든 내려가든 혹은 아무런 움직임이 없어도 항상 돈을 벌수있습니다.
위험성은 거의 없고 수익은 최대한으로 합니다.
한마디로 말도 안된다고? 그래서 절대로 이러한 광고에 귀를 안 기울인다고? 그렇다면 이회사 Website나 Brochure에 한번 들어가서 봐요. 얼마나 귀가 솔깃한가를? http://www.investools.com/content/brochures/Brochure_Preview.pdf
여기서 말하는 Investools 은 기술적 분석을 이용한 Computer Software (Program) 인데. 만일 이 사람들이 말한대로 주식시장에서 항상 돈을 벌수 있다면 자기네가 이Investool을 이용하여 주식투자를 해서 많은 돈을 벌지 (주식시장이 올라가든 내려가든 항상 돈을 번다면 많은 정도가 아니겠지) 무엇하러 이Software을 팔려고 하느냐 이거야. 결국 이 사람들도 주식투자로 돈을 버는것이 아니고 이 상품을 팔아서 돈을 버는거지.
기술적 분석에 관한 이야기를 마치면서 한가지를 여러분 자신에게 물어 보십시요. “이러한 기술적 분석에 의한Software을 구입하여 주식투자를 하면 과연 주식시장에서 수익을 낼까? 아니면 손실을 볼까?” “파는사람도 사용하지 않는 상품인데”
여러분의 현명한 판단에 맡깁니다.
주택융자 (Mortgage) 에 관한여
요즈음 Mortgage Interest Rate이 내려감에 따라서 많은 분들이 Refinancing 하고 있고 하실려고 하시는것 같아Mortgage에 관한 나의 생각을 당신과 주간 미시간 독자분들과 함께 나누어보자구요. 특히 은퇴를 하실려고 하시는 분이나 이미 은퇴를 하신분들은Mortgage를 다 갚으시려고 (Pay off) 하시는데 저의 의견을 들으시고 결정하셔도 괜챃을것 같습니다.
일반적으로 Finance 분야에서 나쁜빚 (bad debt) 과 좋은빚 (good debt)이 있는데 가지고 있어서는 안되는 빚, 즉 나쁜빚은 Credit Cards 같은 빚이고 갖고 있었도 괘찮은 빚은Mortgage 빚이라고 할 수 있지. 오히려 가능한 많은 (Large) Mortgage를 갖고 있어도 괜찮다고 말을 하는거야.
이것이 도대체 왠 말도 안돼는 그야말로 “지나가는 소도 웃을일이요”, “김밥 옆구리 터지는 소리” 이냐고? 왜 그러한가를 설명하기전에 한가지 미리 말하고 싶은것은 나의 의견과 생각은 항시 일반적인 상황에서 말을 하는거에요. “재수가 없으면 뒤로 넘어져도 코 깨진다”는 말은 어떠한 특별한 경우를 말하듯 그야말로 Lotto 가 당첨된 사람한테는 당연히 Lotto Ticket 사는것이 가장좋은 투자방법이라 하겠지.
이왕 말이 나온김에 한가지 미리 말하고 싶은것은 앞으로도 계속되는 모든 나의 생각과 의견은 일반적인 상황에서 말을 하는것입니다.
다시 본론으로 돌아가서 왜Mortgage는 많이 그리고 오랜기간동안 (Big, Long Mortgage) 가지고 있어도 괜찮다는 말인가? 그 이유를 주간 미시간 독자 여러분과 함께 알아보자구요.
첯째, Mortgage 는 집값 (Home Values) 에 아무런 영향을 끼치지 않습니다.
Mortgage가 크든 작든간에 전혀 상관없이 집의 value 는 오르락 내리락 합니다. 다시 말하면 Mortgage를 이미 갚은 액수 (amount of equity) 와 집의 value와는 전혀 관계가 없습니다. 많은 Home Equity는 그야말로 침대 밑에 많은 돈을 쌓아두고 있는 경우와 똑 같습니다.
둘째, Mortgage 는 이자율이 가장 적게 얻을 수 있는 돈 입니다.
많은 사람들이 빚 (Debt) – credit cards, auto loans, student loans, personal loans 들을 가지고 있는데 그 중에서 가장 이자율이 적은것은mortgage interest 입니다. 또한 다른 대부분의 loans은 세금 공제를 받지 못하는데 비하여mortgage interest 은 tax deduction이 됩니다. 다시 말하면 현재 내고있는 세금비율이 (federal/state income tax bracket) 33% 라고 가정을 한다면 6% mortgage rate은 실제적으로는 4% 뿐이 되지 않는것입니다. 여러분이 다른 비싼 이자율의 debt (credit cards – average 15%) 과mortgage interest rate를 비교하여 보십시요.
셋째, 언젠가 유동성이 있는 돈 (cash) 이 필요할련지 모릅니다.
한두가지 예를 들어보십시다. “A”와 “B” 라는 사람이 있다고 합시다. 두 사람이 같은 직장에 다니고 같은 액수의mortgage를 얻었다고 합시다.
“A” 라는 사람이 “나는 빚을 가지고는 도저히 살수없다” 라는 마음으로 한달치mortgage를 1 년에 한번 더 갚아다고 합시다 (1년 – 13 payment, 이것은 다시말하면 Biweekly Mortgage). “B” 라는 사람은 “A” 와 똑 같은 액수의 금액을 은행에 저축하였다고 합시다. 불행하게 두사람이 직장에서 laid-off 되었다고 합시다.
은행 (mortgage lender) 에서는 매달 payment을 기대합니다. 집에 home equity가 얼만큼 있는지 전혀 상관하지 않습니다. 만일 “A”라는 분이 extra cash 가 없다면 집을 파는수 뿐이 없습니다. 반면 “B”는 은행에 저축한 돈으로 mortgage payment 를 할 수 있는것입니다.
은퇴를 하신 경우에도 같은 이유라 할 수 있습니다. 위에 경우와 같은 가정하에서 한 배우자의 많은 병원비라든지 등등 emergency 경우 집에 묻어있는 돈과 은행에 있는 돈은 다른것입니다.
혹시 어떤분이 이런식으로 말할련지 모릅니다. 15년 mortgage 나 bi-weekly mortgage를 이용하면 mortgage이자로 내는 돈을 save 할 수 있다고. 물론 맞는 말입니다. 하지만15년 mortgage와 30년mortgage의 차액을 투자하여 얻는 investment income이mortgage를 빨리 갚아 save 할수 있는 금액과 거의 같다는것입니다.
*위의 예에서 분명한 사실은 30년mortgage 로 인한 차액을 저축하지 않고 한국으로 봄소풍을 간다든지, 새 차를 산다든지, 새로 나온 대형 TV (Go Red Wing!) 을 산다든지 등등 하여 소비를 한다면 당연히 빨리 mortgage를 갚는것이 현명한 선택 일것입니다.
마지막 이유로는, 간단한 산수 계산입니다.
제가 종종 접하는 말들입니다. 여윳돈이 생겼는데 mortgage를 pay off 하겠다. 은퇴할때가 가까이 오므로 매달 나가는 돈을 줄이기 위해서 mortgage를 pay off 하겠다. 집을 살때 매달 나가는 mortgage payment를 줄이기 위해 가능한 많이 down payment (PMI을 내지 않기위해 20% 까지down하는것은 좋은생각) 을 하겠다 등등.
6% mortgage를 얻어서 6% 이자 받을수 있는곳에 저축하면 2% 이익을 보는것입니다. 왜냐하면 단순히 세금 공제 (Tax Deduction) 때문에 그렇습니다. 사실 요즘은mortgage interest rate이 5% 정도합니다. 이렇게 싼 이자를 어디에서 얻을 수 있겠습니까? 여러분도 다 아시겠지만 mortgage interest가 적은 이유는 집을 담보로 잡고 있기 때문입니다. 같은 이유로 자동차 이자가 비싼 이유는 자동차의 값어치는 시간이 지남에 따라서 떨어지기 때문입니다. 자 이제 왜 credit cards 이자가 15% 이상이 되는지 이해하시리라 생각됩니다.
최종적인 결정은 항상 여러분이 하시는것입니다. 사실을 알고 판단하는것과 모르고 결정하는것은 커다란 차이점이 있습니다. 저는 재정적인 사실을 함께 나누어 여러분 모두가 자기에게 맞는 Financial Planning을 하셨으면 하는것입니다.
영민엄마, 그리고 미시간 독자 여러분,
마음을 모아 희망을 만들어가는 한해가 됩시다.
이 명덕, Ph.D.
Financial Planner &
Independently Registered Investment Adviser
Billions Finance
248-974-4212
lee@billionsfinance.com
Copyrighted, 영민엄마와 함께하는 재정계획All rights reserved.
