인플레이션이 낮아지면서 분석가들은 약 2.5%의 혜택 증가가 있을 것으로 예상
사회보장국(SSA)이 2025년 생활비 조정(COLA)을 결정하는 데 사용할 세 가지 숫자 중 두 번째 숫자는 내년에 월별 급여 지급액이 소폭 인상될 것임을 시사한다.
미국 노동통계국(BLS)은 8월 도시 임금 근로자 및 사무직 근로자 소비자 물가지수(CPI-W)가 1년 전에 비해 2.4% 상승했다고 9월 11일에 발표했다. 이는 7월의 2.9% 상승에 이은 것이다.
COLA는 연방 인플레이션 지표인 CPI-W가 7월, 8월, 9월에 1년에서 다음 해로 얼마나 변화하는지를 기준으로 한다. 2025년 최종 수치는 10월에 발표될 예정이다. 2023년 인플레이션 데이터에서 도출된 2024년 COLA는 월 급여를 3.2% 인상했다. “최근 인플레이션 수치와 과거 데이터를 볼 때, [2025년] COLA는 2%대 후반에서 중반으로 예상됩니다.”라고 하트포드 펀드의 응용 인사이트 담당 상무이사 마이크 린치는 전했다. 보스턴 칼리지의 은퇴 연구 센터 소장인 알리시아 먼넬은 2025년에 2.5%에서 2.6%로 조정될 것으로 예상했다. “사람들은 여전히 물가가 높기 때문에 행복하지 않습니다.”라고 그녀는 말했하지만 ‘우리는 이러한 인플레이션 상황과 그로 인한 피해에서 벗어나고 있다고 생각합니다.’라고 말했다.
2.5%의 COLA는 2024년 8월 기준 월 1,920달러였던 은퇴 근로자의 평균 급여를 2025년 1월부터 월 48달러로 인상했다. 월 평균 유족 수당(8월 1,509달러)은 38달러보다 조금 덜 오르고, 평균 사회보장 장애 보험(SSDI) 지급액(8월 1,540달러)은 38.50달러가 인상될 것이다.
2024년 COLA는 평균 퇴직자의 급여를 월 59달러 인상했다. 연간 조정은 인플레이션 하락과 함께 작년에 급격히 감소했다. 전년도 소비자 물가 급등의 부산물인 8.7%의 2023년 COLA는 1981년 이후 가장 큰 폭의 인상률이다.“사회 연금은 일반적으로 은퇴한 노인들에게 인플레이션으로부터 보호되는 유일한 소득원입니다.”라고 AARP의 입법 고문 겸 입법 정책 책임자인 David Certner는 말했다.
생활물가지수는 어떻게 계산되나?
CPI-W는 식품, 에너지, 의료를 포함한 일부 상품과 서비스의 가격 변동을 측정하는 지표로, BLS에서 매월 보고한다. 이는 광범위한 소매 가격을 추적하는 소비자물가지수(CPI)의 하위 집합으로, 인플레이션을 측정할 때 ‘헤드라인’ 수치로 간주됩니다. (주요 지수는 8월에 전년 대비 2.5% 상승하여 7월의 2.9%에서 하락했습니다.)
가격을 추적하는 소비자물가지수(CPI)의 하위 집합으로, 인플레이션을 측정할 때 ‘헤드라인’ 수치로 간주됩니다. (주요 지수는 8월에 전년 대비 2.5% 상승하여 7월의 2.9%에서 하락했다.)
COLA를 계산하기 위해 SSA는 매년 3분기 평균 CPI-W를 전년도 같은 기간의 수치와 비교한다. 2023년 CPI-W는 전년 대비 7월에 2.6%, 8월에 3.4%, 9월에 3.6% 상승했다. 전체 분기 동안 이 지수는 2022년 같은 기간보다 평균 3.2% 상승했으며, 그 결과 2024년 1월에 COLA가 발효되었다.
2.5%의 COLA는 2021년 이후 가장 낮은 수치이지만, 팬데믹 이전 비교적 평탄했던 인플레이션 기간에 더 부합하는 수치다. 2001년부터 2020년까지 COLA는 평균 약 2.2%였다. 2009년, 2010년, 2015년에 인플레이션이 발생하지 않으면 COLA도 발생하지 않다. 역대 가장 큰 폭의 조정은 1980년에 14.3%였다.
사회보장연금은 인플레이션과 보조를 맞출 수 있나?
이 문제를 연구한 Munnell은 CPI의 상승 또는 하락 추세에 따라 단기적인 가격 변동성 기간에는 사회보장 혜택이 인플레이션에 뒤처질 수 있지만 “장기적으로 볼 때 실제로 사람들을 보호합니다.”라고 말했다. 예를 들어, 2020년의 낮은 인플레이션을 기준으로 한 1.3%의 COLA가 소비자 물가 급등으로 인해 2021년에 수혜자들은 구매력을 잃었다. 이러한 패턴은 2022년에도 반복되어 보조금은 5.9% 증가했지만 인플레이션은 9%로 최고치를 기록했다. 그러나 지난 2년 동안 물가 상승률이 하락하면서 수혜자들은 효과적으로 이를 따라잡았다.
워싱턴 DC에 본사를 둔 싱크탱크인 초당파적 정책 센터의 경제 정책 부국장인 에머슨 스프릭은 “COLA는 전국 인플레이션 데이터와 정확히 일치하며, 이는 지난 COLA 이후 미국인들이 겪은 가격 상승을 완전히 상쇄할 것임을 의미합니다.”라고 말했다. 수혜자들은 올해 비교적 안정적인 물가 수준을 누렸기 때문에 [2025년에] 적당한 수준의 조정만 받게 될 것이며, 이는 지난 몇 년 동안의 환영할 만한 변화다.
BLS 보고서에 따르면 임대료와 육류 및 계란과 같은 식료품 등 일부 주요 품목의 가격이 전체 물가 상승률보다 빠르게 상승하고 있다. 이는 노년층에게 문제를 야기할 수 있다. 낮은 COLA는 수혜자가 은퇴 후 하고 싶은 모든 일을 할 수 있도록 지원하지 못할 수 있다.
낮은 COLA는 사회 보장 및 기타 소득원을 효율적으로 관리하기 위해 다각화와 금융 전문가와의 협력의 중요성을 일깨워 준다. 수혜자는 다른 소득원을 포함하여 자신이 통제할 수 있는 것에 집중해야 한다.
메디케어 비용이 COLA에 영향을 주나?
메디케어 비용은 인플레이션에 대한 헤지로서 COLA의 가치에도 영향을 미칠 수 있다. 2025년에 메디케어 파트 B 보험료가 인상되면 대부분의 메디케어 가입자와 마찬가지로 보험료를 급여 지급액에서 직접 공제받는 사회보장 수급자의 생활비 인상분을 일부 상쇄할 수 있다.
5월에 발표된 2024년 연례 보고서에서 메디케어 관리위원회는 대부분의 가입자가 납부하는 표준 파트 B 보험료가 현재 월 174.70달러에서 내년에는 185달러로 인상되어 영향을 받는 사회 보장 수급자의 COLA 인상액이 월 10.30달러 감소할 것으로 예상했다.
그러나 이 수치는 잠정적인 수치이며 실제 보험료는 일반적으로 가을에 발표된다.소셜 시큐리티 관리위원회는 올해 연례 보고서에서 프로그램의 장기적인 자금 부족을 해결하기 위한 의회의 조치가 없다면 2035년까지 혜택이 17% 감소할 수 있다고 예상했다.
스프릭은 수혜자들이 인플레이션 조정을 예상하는 가운데서도 이 문제를 최우선으로 고려해야 한다고 말했다.“때때로 우리는 COLA를 지나치게 강조할 수 있다고 생각합니다.”라고 그는 말하고 “확실히 중요하지만, 노인들의 재정적 안녕에 가장 큰 위협은 프로그램의 [예상되는] 재정 부족입니다.”라고 덧붙였다.
