최종 COLA는 10월 14일 발표 예정…물가 상승과 메디케어 보험료가 변수
미국의 Social Security(소셜시큐리티) 수혜자들이 2027년에는 올해보다 다소 큰 폭의 연금 인상을 받을 가능성이 제기되고 있다.
AARP가 최근 발표한 전망에 따르면 2027년 Social Security의 생활비 조정률, 즉 COLA(Cost-of-Living Adjustment)는 약 3.5%가 될 것으로 예상된다. 아직 공식 확정된 수치는 아니지만 현재의 물가 흐름이 유지된다면 2026년의 2.8%보다 높은 인상률이 적용될 가능성이 크다는 것이다.
AARP에 따르면 올해 7월 미국의 평균 은퇴자 Social Security 월 수령액은 약 2,086달러다. 여기에 3.5%의 COLA가 적용될 경우 월 지급액은 약 73달러 증가하게 된다.
예를 들어 현재 월 1,500달러를 받고 있다면 약 52.50달러가 늘어나 1,552.50달러가 되고, 월 2,000달러를 받고 있다면 약 70달러가 늘어난 2,070달러 정도를 받게 된다. 월 3,000달러 수령자는 약 105달러가 증가한다.
배우자를 잃은 뒤 Survivor Benefit을 받는 사람들의 평균 월 지급액은 약 1,933달러로, 3.5% 인상 시 약 68달러가 추가될 것으로 추산된다. 장애연금인 SSDI를 받는 장애 근로자의 평균 지급액은 약 1,635달러로, 약 57달러 정도 증가할 수 있다.
Social Security COLA는 일반적인 소비자물가지수인 CPI-U가 아니라 CPI-W(Consumer Price Index for Urban Wage Earners and Clerical Workers)를 기준으로 결정된다.
특히 매년 7월, 8월, 9월의 CPI-W 평균을 전년도 같은 기간과 비교한 뒤 상승률을 다음 해 COLA로 적용한다.
미 노동통계국(BLS)에 따르면 2026년 7월 CPI-W는 전년 같은 달보다 3.4% 상승했다. 앞으로 발표될 8월과 9월 물가가 어떻게 움직이느냐에 따라 최종 COLA도 달라질 수 있다. AARP는 현재까지의 물가 자료와 향후 인플레이션 전망을 종합해 3.5% 정도로 예상하고 있다.
공식적인 2027년 COLA는 10월 14일 발표될 예정이며, 인상된 금액은 2027년 1월 지급분부터 반영된다.
3.5% 올라도 생활이 3.5% 나아지는 것은 아니다
은퇴자들이 특히 주의해야 할 점은 Social Security가 3.5% 오른다고 해서 실질적인 생활수준도 그만큼 좋아지는 것은 아니라는 것이다.
최근 고령층이 지출을 많이 하는 식료품, 주택, 에너지, 의료비가 지속적으로 상승하고 있기 때문이다. 특히 고정소득에 의존하는 은퇴자들에게 이러한 필수생활비 상승은 일반 소비자보다 훨씬 큰 부담이 될 수 있다.
또한 Medicare 가입자의 경우 Medicare Part B 보험료가 Social Security 지급액에서 자동 공제되는 경우가 많다. 따라서 2027년 Part B 보험료가 크게 오르면 COLA로 증가한 금액의 일부가 상쇄될 가능성도 있다.
COLA는 은퇴자에게 매우 중요한 안전장치
Social Security는 1975년부터 물가에 따라 자동으로 지급액을 조정하는 COLA 제도를 시행하고 있다.
2001년부터 2025년까지 평균 COLA는 약 2.6%였다. 2026년에는 2.8%가 적용됐으며, 2027년 전망치인 3.5%가 확정된다면 최근 평균보다 다소 높은 수준이 된다.
은퇴자들에게 Social Security의 COLA가 중요한 이유는 대부분의 은퇴소득 가운데 물가상승에 따라 자동으로 증가하는 몇 안 되는 소득원이기 때문이다.
따라서 은퇴자들은 단순히 “몇 퍼센트 올랐는가”만 볼 것이 아니라 실제 월 수령액이 얼마나 늘어나는지, Medicare 보험료와 생활비 상승을 감안했을 때 실질 구매력이 얼마나 유지되는지를 함께 살펴볼 필요가 있다.
현재로서는 2027년 Social Security COLA 약 3.5%가 가장 유력한 전망이지만 아직 확정된 것은 아니다. 앞으로 발표될 8월과 9월의 물가 지표가 최종 인상률을 결정하게 된다.
