영민이 엄마,
일주일동안 어디에서 평균10% 이자를 계속적으로 받을수 있는지 기다렸다고? 속 시원하게 알려주지. 그것은 어떠한 큰 비밀이 있는것이 아니야. 단지 많은 사람이 신경을 쓰지 않아서 몰랐다고 할 수 있지. 다름아니고 그것은 바로 미국 주식시장 (US Stock Market) 이야. 이것이 사실인지, 나의 의견을 떠나서 몇가지 객과적인 자료들을 보여줄께.
이것은 “Kiplinger’s Personal Finance” 잡지 2 월 2006, 28페이지를 보면 이런한 내용이 있어, 그대로 옮겨 본다면
<Let’s do the numbers. The annualized return for U.S. large-company stocks (as represented by Standard & Poor’s 500-stock index) for the past 80 years has been about 10%,>
지난 미국 500개 회사의 매년 수익률이 지난 80년 동안10% 증가 했다는 기사,
또한 다른 예로는 “Money” 잡지 3 월 2007, 70페이지를 보면 이러한 내용이 있어, 계속해서 그대로 옮겨 본다면
<Over the past 30 years, large-company stocks returned 12.5% a year compounded, enough in theory to turn $1,000 into $34,000.>
지난 미국 500개 회사의 지난 30년 동안 수익률이 12.5% 증가 했다는 기사,
또다른 예로는 “Money” 잡지 2 월 2008, 102페이지를 보면 거의 같은 내용이 있어, 계속해서 그대로 옮겨 본다면
<From 1926 to Nov. 30, 2007, the S&P returned 10.4% a year>
그리고 마지막으로 한가지 예로는 “Kiplinger’s Personal Finance” 잡지 7 월 2008, 75페이지에는
<Consider short-term volatility the price you have to pay for the opportunity to earn superior long-term results. And over the long term, stocks have delivered superior results: an annualized return of more than 10% since 1926. That includes the catastrophic 90% loss that coincided with the Great Depression, plus bear-market declines of nearly 50% in 1973-74 and 2000-02.>
결론적으로 말하자면 어느 기사를 보건 지난 80년 동안 미국 500개 회사 (S&P 500) 의 수익률을 본다면 평균적으로 지난 80년 동안 약 10% 증가 했다는 이야기야.
STOP, STOP
아니 별안간 왜 그래?
그러니깐 당신의 질문은 이번 금융위기때 주식시장이 거의 반 토막이 된건 어떻게 설명하느냐고?
그것에 대해서는 나중에 자세히 더 설명할 예정이고, 사실 말이 이왕 나와서 한 마디만 한다면 주식시장이 급락되었다고 당신의 투자재산도 같이 급락되었다면 그것은 처음부터 무언가가 잘못되었다고 말을 할 수 있지. 처음부터 제대로 된 포트폴리오 (Portfolio) 라면 주식시장이 내려 갔다고 해서 똑 같은 비율로 내려가지는 않아. 왜 그러한지는 나중에 자세히 설명할께, 특히 재무설계사 (Financial Planner) 라는 사람이 당신의 돈을 manage 할 경우에도 똑 같은 비율로 내려갔다면 굳이 남한테 맞길 이유가 하나도 없지. 이것은 우리가 한번 곰곰히 생각해 볼 문제야.
다시 돌아가서 위 차트 (Chart)를 보면 1925년 $1 투자 했을때 2001년에는 큰 회사가 $2,279, 그리고 작은 회사는 $7,860 가 되는것을 볼수있지. 즉 지난 미국 75년동안의 주식시장 수익률을 본다면 큰 회사의 수익률은 10.7% 그리고 작은 회사 수익률은 12.5%야.
복습하는 의미로 72 규칙을 작은 회사 수익률에 적용한다면 12.5% 을 12%로만 잡아도 72/12 = 6년. 당신의 재산이 매 6년마다 2배가 되는거야.
여기에서 매우 중요한 질문이 하나 나올 수 있지.
그렇다면 왜, 왜, why, why, 주식시장에서는 오랫동안 평균적으로 약 10% 수익률을 주는데, 왜 일반 투자자들은 10% 수익 커녕 주식시장에서 손실을 보는가? 그렇다면 일주일 후에 자세히 알아 보자구.
또 기다려야 한다구?
지난주에 인내심이 있어야 된다고 말했지. 자 다음주까지만 기다려봐요.
다음주 “영민엄마와 함께하는 재정계획” 시간에는 왜 일반 투자자들은 10%씩 주는 주식시장에서, 무엇을 잘못해서 손실을 보는지 알아봅시다.
영민엄마, 그리고 미시간 독자 여러분,
마음을 모아 희망을 만들어가는 한해가 됩시다.
이 명덕, Ph.D.
Independently Registered Investment Adviser
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